Goodman Swing Telling System - Deur M Duane Archer

Goodman se Swing Telling System - deur M. Duane Archer Deel Een (van drie) - Inleiding en oorsig "Jy kan uitvind die markte, maar jy kan nie uitvind die menslike ras" - Charles B. Goodman historiese perspektief Die beginsels van Goodman se Swing Telling System is informeel soos uiteengesit in 'n reeks van geannoteerde kommoditeit kaarte van die laat 1940's tot die vroeë 1970's. Hierdie handel studies eenvoudig getiteld "My System" was die werk van Charles B. Goodman en is nooit gepubliseer. Ek ontmoet Charles Goodman by die Denver, Colorado kantore van Peavey and Company (later, Gelderman) in die herfs van 1971. Dit was die geleentheid van my nooiensvaart in die Groot See van kommoditeit verhandel (later, futures). In 1971 silwer pryse is finaal smee wat voorlê om die $ 2,00 / greintjie vlak. 'N 10-sent limiet skuif in sojabone ontlok 'n volle middag van lykskouings deur beide handelaars en makelaars. Die Peavey kantoor, bestuur deur wyle en groot Pete Rednor diens agt makelaars (later, rekening verteenwoordigers). Die makelaar vir beide mnr Goodman en ek was die kleurvolle - en pasiënt - Ken Malo. Makelaars, inwoner professionele handelaars - insluitend mnr Goodman en die Feldman broers, Stu en Reef - en 'n gereelde kontingent van kleinhandel kliënte inspirasie uit 'n Trans-Lux ENKELE dat sy weg oor 'n lang, smal biblioteek tafel in die agterkant van die ontwurm kantoor. Die meeste indrukwekkend was 'n groot clacker raad kwotasie stelsel wat byna die hele front office muur. Dit elektromeganiese kwotasie seekoei gemaak harde klak klanke (dus sy naam) elke keer as 'n individu prys omgekeer om 'n opgedateerde kwotasie te openbaar. Groen en rooi ligte geflits, wat na daaglikse nuwe hoogtepunte en laagtepunte. Pete, afgesien van 'n uitstekende kantoorbestuurder was ook 'n boete sirkusbaas met behulp van die verskillende stimuli te handel aktiwiteit aan te moedig! Byna almal het gereelde verwysing na Charlie se groot bar kaarte geplaas op 2 Ѕ deur 4-voet velle grafiekpapier, gemonteer op swaar deeltjie raad en vertoon op 'n groot esels. Niemand het ooit regtig geweet het wat die talle regterkantste hakies (]) van verskillende lengtes van die verstrooiing in elke grafiek bedoel. Maar daar was altyd 'n groot deel van die spekulasie! Die huidige werk uiteindelik onthul die betekenis van daardie geheimsinnige handel hiërogliewe. Die stil babbel van die tickertape, die las klak van die kwotasie raad, die konstante gelui van die telefoon. Die nuus ENKELE wat eens vir staan ​​verslae gons, twee keer vir menings en drie keer vir 'n warm nuus, die voëls kreet bokse en gesaghebbende stem Pete Rednor se bloeiende, 'Merc. Merc! ". Wat 'n skouspelagtige toneel was dit nie! Geen wonder dat hierdie skrywer, dan 'n 21-jarige handel Newbie sou gou maak Commodity Futures en valuta handel werk van sy lewe. Maar niks het 'n groter indruk op my as die werk van Charles B. Goodman. Hy kweek eerste, 'n paar baie eenvoudige idees: "Vermy wisselvallige markte wanneer dit enigsins moontlik is" - "Trade net 'n hoë persentasie korttermyn 'eende" - "Sit op jou hande, Pa, sit op jou hande". Dit het nie lank neem vir my om die ultra-konserwatiewe "Belgiese tandarts styl van handel te neem, dit is -" Vermy verloor ambagte is belangriker as om te wen ambagte " Die Belgiese Tandarts benadering gedra met my toe ek my beroemde AI handel stelsel ontwikkel in die 1980's - Jonathan se Wave. Selfs al is dit gegenereer 48% jaarlikse opgawes met 'n nul verwagting van 'n 50% onttrekking (volgens Bestuurde rekening Verslae) dit gery het die makelaars Berserk, want dit kan maklik 'n volle maand kan gaan sonder om 'n enkele handel! Charlie se handel advies, ek is seker, het my toegelaat om die finansiële vuurdoop dat die meeste kommoditeit en valuta handel Newbies vernietig in 'n kwessie van maande oorleef, indien nie weke. Mnr Goodman was om my een en enigste handel mentor wees. Oor die dekade wat gevolg het hy vir my toevertrou baie, indien nie die meeste van sy handel geheime. Na die beste van my wete het hy hierdie inligting op sy werk met niemand anders in sulke detail. Charlie en ek spandeer honderde ure saam ontleding van die handel studies uit my stelsel. Ons het ook ontleed honderde ander kommoditeit, geldeenheid en sekuriteite kaarte. Charlie was gelukkig met my stelsel wat 'georganiseer' in sy kop. Maar as 'n nuwe generasie tegniese ontleder, was ek angstig om te sien dit geformaliseer op papier en uiteindelik in bronkode op 'n rekenaar. (Om eerlik te wees dit het 'n klein hoeveelheid van die wrywing tussen die twee van ons -. Charlie was dood stel teen geformaliseer stelsels en sterk geglo in die sielkundige en geldbestuur elemente van die saak) Ondanks deur 1979 Ek was uiteindelik gereed en in staat is om formeel noem die beginsels van my stelsel. As gevolg van sy gelyke sorg vir prys metings (parameters) en prysvlakke saam interaksie (matrikse) Ek oorspronklik herdoop My System "ParaMatrix. My eerste belegging bestuur maatskappy in die middel van die 1970's was ParaMatrix Investment Management en ek opgetree as beide 'n geregistreerde Beleggingsadviseur (SEC) en Bedryfs Trading Adviseur (CFTC). In teenstelling met voortgesette spekulasie, slegs twee afskrifte van my oorspronklike 1979 'Beginsels van ParaMatrix' ooit bestaan. Ek besit beide van hulle. Charlie se oorspronklike My System handel studies is verkeerdelik binnekort vernietig ná sy dood in 1984. Wat bly van hulle is die 200 of so voorbeelde Ek gekopieer na Beginsels van ParaMatrix. Die huidige werk, Goodman se Swing Telling System (GSCS), is 'n herorganiseer heruitreiking van Beginsels van ParaMatrix met opgedateer kaarte en 'n vereenvoudigde naam dat ek seker Charlie sou waardeer; "Hou dit eenvoudig, Pa!" Hy sou altyd adviseer. Ek het ook uitgebrei op idees Charlie's deur 'vul in 'n paar minder gevorm idees soos sy mark notasie, of calculus as hy na hom verwys, en 'n metode vir die kartering wat ek Goodman Kartering het genoem. Twee van minder goed gedefinieerde idees Charlie's is nie ingesluit in hierdie werk: 1) Afhanklike / afgeskaal Inter Facing en 2)-Time Based (sikliese) metings. Daar is ook 'n aantal intra-swing formasies Ek het nie bespreek nie. My eie rigting in termynkontrakte en geldeenhede het in die 1980's tot kunsmatige intelligensie (Jonathan se Wave) en in die 1990's en vandag, kunsmatige lewe en sellulêre outomate (Die Trend masjien). Ten spyte van, of dalk as gevolg van hierdie ingewikkelde 'voorpunt 'n rekenaar pogings Ek voortgaan om Goodman se Swing Telling System (GSCS) sien in 'n baie positiewe lig. Tot vandag toe, die eerste ding wat ek doen wanneer ek sien geen grafiek is 'n vinnige Goodman ontleding! GSCS is 'n natuurlike 'stelsel' vir die voortsetting van die konserwatiewe Belgiese Tandarts benadering tot handel, selfs sonder die hulp van 'n rekenaar. In hierdie artikel, in werklikheid, kan gebruik word om Goodman analise te maak sonder 'n rekenaar nie! Maar dit is in werklikheid bedoel as 'n inleiding tot die CommTools Analitiese Suite GSCS sagteware. Dit sagteware is bedoel as 'n aanvullende hulpmiddel net om dit te doen Goodman grafiek analise. GSCS handelsgeleenthede is vandag (dalk meer gereeld) as wat hulle was 40 of 50 jaar gelede as 'n gereelde. Ek glo fondamente van die stelsel het goed gestaan ​​die toets van die tyd. Patrone vandag is nie anders as wat hulle was dekades gelede - of is die tweeling menslike emosies - Vrees en hebsug - wat hulle te skep. GSCS is 'n uitstekende metode vir die vind van ondersteuning en weerstand gebied dat geen ander metode kolle, en vir die opspoor van potensiële draaipunte in enige mark. Een van sy beste pas - dit kan maklik integreer in ander handel tegnieke en metodes. Ek sou nooit beveel of te adviseer iemand om 'n 100% meganiese handel stelsel, GSCS of enige ander gebruik! Is dit regtig 'n 'stelsel'? Afhangende van jou perspektief GSCS is tussen 70% en 90% meganiese. Die program beskikbaar by CommTools, Inc (commtools) verteenwoordig die kern idee van mechanizing miskien 80% van die stelsel. Ek glo nou 'n poging om werk Charlie's heeltemal kodeer sou raadsaam wees. Mnr Goodman oorlede in 1984. Dit was altyd sy begeerte om met ander te deel - hoewel soos gewoonlik die geval met ware genie - paar wou luister. Deesdae is ons al hoe meer gebombardeer ooit meer kripties en rekenaar-afhanklike programmatuur en 'n swart-bokse. Miskien is dit nou die tyd vir die eenvoudige, maar teoreties gefundeerde idees van GSCS te vul. Die publikasie van hierdie kort werk en die GSCS sagteware, ek hoop en bid, sal ontmoet met wense Charlie's. Sy werk in die wen 'n objektiewe en byna meetkundig presies (ala Spinoza) handel stelsel uit 'n eenvoudige handel reël (die '50% reël ") is merkwaardigste. Dit het beslis verdien hom die reg voor om ingesluit te word in die elite-groep van die vroeë wetenskaplike handelaars insluitend Taylor, Elliot, Gann en Pugh. Voldoen aan die gees van die oorspronklike My System, het ek probeer om teoretiese besprekings en formulerings 'n noodsaaklike minimum te beperk. Handel studies in Deel 3 van hierdie artikel moet nog oorweeg die kern van GSCS, selfs al is ek tevrede met die formalisering van die mees relevante beginsels in Deel 2. Die handelaar moeg van teoretiese besprekings en intrige sal al die konsepte en beginsels afgebaken in vind die handel studie voorbeelde. Nietemin, diegene wat tyd om te belê in die teorie van GSCS sal ongetwyfeld ontdek 'n gebied vir verdere eksplorasie waar baie nuwe en vars idees wat wag om ontgin. In wêreldse afwesigheid mnr Goodman se, die verantwoordelikheid vir hierdie werk en die inhoud daarvan is uitsluitlik myne, vir 'n beter of vir slegter. Teoretiese oorsig en definisies Die hoeksteen van GSCS is die eeue-oue '50 persent retracement en Gemeet Move reël. Hierdie reël, bekend aan die meeste handelaars gaan terug byna sover die georganiseerde markte hulself. Dit is teruggevoer word na die tye wanneer die binnekringe gemanipuleer spoorweg aandele in die 19de eeu. DIAGRAM 1-1: Die 50 persent retracement en Gemeet Move Reël Die eerste sistematiese beskrywing van die reël is in Burton Pugh se The Great Koring Secret. Hierdie boek is oorspronklik gepubliseer in 1933. In 1973, Charles L. Lindsay gepubliseer Trident. Hierdie boek het baie - sommige sê te veel! - Om te kwantifiseer en wiskundig te beskryf die reël. Tog moet lees vir almal wat belangstel in hierdie gebied van metodologie mark. Edward L. Dobson geskryf Die Trading reël dat kan maak dat jy ryk in 1978. Dit is 'n goeie werk met 'n paar mooi voorbeelde. Maar nie een van hierdie, in my beskeie mening, selfs krap die oppervlak, met betrekking tot die werk Goodman se. In 1975 'n bekende Chicago graan vloer handelaar, Eugene Nofri, gepubliseer Die Opeenhoping Fase System. Hierdie klein, maar power-verpak volume uiteengesit 'n korttermyn handel metode met behulp van eenvoudige, maar doeltreffende "opeenhoping fases. Hoewel dit nie juis 'n werk op die oppergesag dit aangeraak - vanuit 'n ander perspektief - 'n paar idees Charlie's. Diagram 1-2: 'n Opeenhoping Fase [Ek noem werk Nofri se ook omdat Charlie veral deur sy eenvoud geneem en omdat dit goed kan werk in samewerking met GCSC. Die idee van melding GCSC met 'n opeenhoping fase benadering behoort 'n metode van die bevinding dat die Belgiese Tandarts soveel lief vir diegene hoë persentasie "eende" produseer! Charlie het ook gevoel dat werk Hadady se In teenstelling mening is 'n natuurlike 'pas' veral omdat die GCSC ondersteuning en weerstand punte selde lê waar enigiemand anders dink hulle moet.] Tog, op die ou end, is dit links vir Charles B. Goodman, die groot graan handelaar van Eads, Colorado al die logiese gevolge van die heerskappy skei, en transformeer dit in 'n robuuste, byna meetkundig presies stelsel. Die logika van die reël is eenvoudig. Op 'n 50% retracement, beide kopers en verkopers van die vorige tendens (op of af) is ceteris paribus 'in balans. Die helfte van elke hou winste en die helfte van elke hou verliese. Diagram 1-3: 'n mark Toutrek Die balans is 'n vaag een, inderdaad. Die verspreiding van kopers en verkopers oor die aanvanklike prys tendens of swing is natuurlik nie heeltemal eens: Sommige kopers hou meer kontrakte as ander kopers. Hulle het ook verskillende neigings vir die neem van winste of verliese. En ook nie verantwoordelik wees vir die kopers en verkopers wat die mark voor die aanvanklike swaai of tydens die reaksie swing ingeskryf. Nie al die kopers en verkopers van die oorspronklike swang mag wees in die mark meer. Opvallend GCSC neem uiteindelik al hierdie dinge in ag neem - veral hulle kopers en verkopers by ander prys swaai vlakke, genoem matrikse. Tog het die 50% retracement punt is dikwels 'n kragtige en baie werklike punt van ewewig en beslis 'n "bekend en gedefinieer hot spot" waarvan 'n mens moet bewus wees. Onthou beide die futures markte en die valuta-markte is baie naby aan 'n nul-som spel. Dit is slegs kommissies, pitte en glip dat hulle daarvan weerhou om nul-som. By die 50% punt dat dit nie veel om die magsbalans te verskuif vir daardie spesifieke swing matriks. DIE reël bepaal ook die finale (3) swaai van die skuif - terug in die rigting van die aanvanklike swaai - sal die waarde van die aanvanklike swaai gelyk. Die logika van hierdie idee, bekend as die "gemeet skuif 'gesien word in die volgende diagram. Op die 'D 'n punt die een kant (in hierdie geval die koper) gewen en die verkopers' uitgewis. " Diagram 1-4: Die gemeet Move en 'ontwijkend' Soos ons verwys na voorbeelde van die reël optree at all prysvlakke of matrikse en baie word 'gewerk' gelyktydig in enige gegewe deurlopende mark. Dit is 'n kritieke punt. In moderne terme sou dit gesê word dat prysbewegings is 'n rekursiewe. Eenvoudig gestel beteken dit dat sonder etikettering jy kan nie regtig vertel die verskil tussen 'n 10-minuut grafiek en 'n daaglikse of weeklikse grafiek - hulle almal toon dieselfde gedrag en werk onder dieselfde beginsels van Parameter en Matrix. Die onderstaande kolomgrafieke is geneem uit die werklike mark data. Dit is funksioneel onmoontlik om te sê uitmekaar die tydeenhede, met betrekking tot die grafiek aksie. Diagram 1-5: Die markte is Rekursiewe Nou kan ons begin om informeel te definieer ses van die sewe konsepte in die reël dat mnr Goodman gebruik om te bou GCSC. Wat is verwaarloos deur vorige teoretici, gebruikers, skrywers en slagters van die reël was: Die 50% punt is inderdaad 'n ewewigspunt. As sodanig, moet die balans 'gee pad' maar een kant (kopers of verkopers) in óf 'n verslechtering neiging of 'n uptrend kan seëvier op enige gegewe matriks of prys vlak. Goodman besef beide die moontlikhede vir 'n ommekeer (soos in die geval van die voltooide gemeet skuif) en 'n prysstyging. A prysstyging sal die ekwivalent van die verkopers (in 'n uptrend) en die kopers (in 'n verslechtering neiging) wen die toutrek binne 'n matriks wees. In die prys aksie beteken dit pryse sal val of styg tot ten minste die begin punt van die aanvanklike swaai! Diagram 1-6: prysstyging - Die eerste konsep Met ander woorde - die gemete skuif is nie 'n uitgemaakte saak - die 50% retracement (Diagram 1-1a) kan ook 'n 'V' of omgekeerde 'V' soos in die volgende diagram. Die 50% retracement is nie 'n ommekeer punt (noodwendig) maar moet in ag geneem word as 'n "punt van belang" Waar pryse meer geneig as lukraak te besluit of om voort te gaan of om te keer mag wees. Dit mag nie klink soos baie, maar dit is 'n groot ontdekking. Dit is duidelik dat die prys stygings is implisiet in die reël. Maar hulle is nie sigbaar op 'n grafiek, tensy jy is op soek na hulle, en tensy jy dit oorweeg om die 50% retracement as 'n punt van belang en nie noodwendig 'n ommekeer. Trouens, die meeste praktisyns sien 'n prysstyging as 'n mislukking van die reël! Selfs nog belangriker, Goodman ontdek die implikasies van die reël gelyktydig plaasvind op alle prysvlakke. Ek onthou presies dag en plaas wanneer Charlie het vir my gewys hierdie een - dit het my so waar 'n groot openbaring van die markte! Diagram 1-7: DIE REËL op verskillende vlakke (Matrikse) van Operation - Die TWEEDE Konsep Hier jy: Die eerste (primêre) tendens en sekondêre (reaksie tendens) asook terugskrywings (gemeet beweeg) en stygings is in vergelyking met die prys oorsig konteks. Wat is een ding in 'n prys matriks kan ook die teenoorgestelde in 'n hoër (of laer) matriks wees. (Dit is waar -... Elliot golfteorie bevat dieselfde konsep Maar met GCSC jy kan vooraf sê (in baie gevalle) wat is dit in Elliot kan jy net NA vertel GCSC is 'n voorspelbare stelsel, terwyl Elliot - Grand en elegante soos dit is - is in die eerste plek 'n beskrywende stelsel). Alle Prys Matrikse (vlakke) - in teorie - is deel van 'n groter prys oorsig, Alle Prys Matrikse saamgestel uit kleiner prys matrikse Natuurlik is daar die praktiese beperking van die kleinste moontlike skommeling. Behalwe Terugskrywings en Surges GCSC matriksbegrippe sluit oorheersing en geslag. Dit is duidelik dat die pryse nie altyd lyk om enige vorm van ewewig by die 50% retracement prys omgewing te vind. Of, so kan dit lyk. Dit lei tot die derde Grand ontdekking: Die mate 'n prys swaai overschrijdingen of undershoots sy ideale 50% retracement daardie prys waarde sal 'opgemaak' op die volgende prys swaai binne die matriks. En dit is die handel reël dat jy ryk kan maak! Byvoorbeeld, as die prys daal slegs 40% van die aanvanklike tendens en reverse, die gemete skuif sal eintlik die 10% verskil óf 90% of 110% van die gemeet skuif punt en waarde van die primêre (eerste swaai in die matriks. - GCSC hou - moet uiteindelik bestaan ​​uit Dit is die konsep van die vergoeding.. Diagram 1-8: Voorbeelde van vergoeding binne 'n Matrix - Die derde konsep Verder: As die verskil is nie ten volle tot in die finale prys swaai van 'n matriks die kumulatiewe 'Mej 'n waarde sal oordra deur middel van elke prys daaropvolgende prys matriks totdat dit doen. Dit is die konsep van oordra. A 'oordrag 'n tafel gebruik word om optel en aftrek kumulatiewe dra oor waardes totdat hulle kanselleer. Diagram 1-9 oordra - Die VIERDE Konsep Wanneer geen oordra oorblyfsels, die prys matriks word gesê dat 'skoongemaak' of 'gekanselleer. Dit is die GCSC konsep van kansellasie. Kansellasie is van kritieke belang om die vind van GCSC ondersteuning en weerstand punte en ander grafiek 'hot spots' waar iets veel minder as ewekansige is geneig om te voorkom. Diagram 1-10: Kansellasie - die vyfde Konsep Die presiese metode vir hierdie belangrike konsepte bedoel word nader beskryf in hierdie artikel, Deel 2. Ons kan nou 'n vroeë blik op wat die vreemde hakies op kaarte Charlie's was alles oor. Diagram 1-11: Betekenis van hakies Revealed Charlie het nog meer idees: Die belangrikheid van 'n "hot spot" in verhouding tot sy waarskynlikheid van 'n belangrike punt van ondersteuning of weerstand, omkeer of voortsetting, verhoog wanneer twee of meer prys matrikse te kanselleer teen dieselfde prys of dieselfde prys area. Dit is die sleutel konsep van die kruising. Daar is geen analoog konsep in Elliot, die mees algemene "mededinger" tot GSCS. Kruising maak GSCS veel meer objektiewe en toetsbare as ander swing stelsels. Diagram 1-12: Kruisings - die sesde Konsep Hierdie artikel het mikro formasies bedek. kombinasies van micro - Charlie het ook 'n dosyn of so uiters waardevolle makro formasies opgestel. Ek moedig die leser om 'n paar kaarte te ondersoek en uit te vind eenvoudige gebiede van die kruising van twee (of drie) matrikse. Jy sal in 'n keer dat hierdie punte is GOLDEN om die handelaar te sien. As ek moes, na 30 jaar van die bestudering van die markte 'n idee om te dra dit sou wees om jou te wys 'n voorbeeld van 'n GSCS kruising in 2 of 3 matrikse. Onthou, oorgedra is om dieselfde of VOLGENDE groter prys matriks. Bogenoemde is voorbeelde van Onafhanklike kruisings. Dit is, elke vlak prys oorgedra berekening apart gehou van die ander en 'getel' aan die einde van elke matriks. Charlie het ook ontwikkel (baie minder presies) 'n konsep van afhanklike Kruisings maar dit is baie kompleks, buite die bestek van hierdie artikel en die moeite werd om van verdere kodifisering in sagteware op 'n datum in die toekoms. As jy op soek is na vir meer gevorderde handel onderwys, moet jy 'n blik op Coghlan Capital neem hul Morning Ontleding diens: coghlancapital / ma-meer info As jy wil graag meer inligting oor die deel II en III, wat bestaan ​​uit 'n volledige handleiding oor GSCS, of as jy vrae het, ek sal bly wees om te hoor van jou. M. Duane Archer 14 Februarie 2004 Verdere leeswerk: Oor die outeur: Mike Archer is die skrywer van die gewilde valuta handelaar se metgesel reeks, en mede-outeur van 'n nuwe boek getiteld "Aan die slag Op die valutamark" beskikbaar in die boekwinkel nou. Sy nuwe webwerf kan gevind word by fxpraxis